Алгоритмы выявляют возможности, при которых огромное количество сверхбыстрых сделок (измеряемые секундами или долями секунды) могут принести доход их владельцам. В этой статье мы обсудим действительно ли высокочастотный трейдинг повышает ликвидность рынка. HTF является исключительно внутридневной торговлей, то есть участники торгов hft криптовалюта что это закрывают все свои позиции к концу сессии.
Как работает высокочастотный трейдинг?
Некоторые из них отменяются с изменением рыночных условий, другие исполняются с закрытием позиций и получению по ней незначительной прибыли. Невысокие финансовые результаты сделок компенсируются количеством открытых позиций. Высокочастотный трейдинг дневник трейдера — это алгоритмический способ торговли, обеспечивающий исполнение большого объема сделок в течение нескольких секунд.
Дейтрейдинг (day trading), или торговля внутри дня
Для того чтобы ордера были поглощены рынком, покупатели должны держать свои позиции в течение более длительного времени, чем несколько секунд. Участники высокочастотной торговли выстраивают свои алгоритмы, отталкиваясь от того, по какой цене они готовы открыть или закрыть торговую позицию. Как только актив достигает установленной цены bid, по которой участник может выполнить запрос на продажу торгового инструмента, происходит покупка актива. Во-первых, чтобы быть быстрым, нужно находиться физически близко к рынку.
Высокочастотная торговля: риски
Машина разбивала их на более мелкие лоты, и выполнение ускорялось, поскольку найти встречные заявки на небольшие объёмы гораздо проще. HFT предполагает совершение сделок с максимально высокой скоростью, что позволяет успеть открыться по наиболее выгодной цене и затем закрыться, не дожидаясь её отката. Высокочастотный трейдинг – это вид высокоскоростного алготрейдинга.
Информация о высокочастотной торговле редко появлялась вне финансового сектора вплоть до конца 2000-х. Одна из первых статей, привлекших общественное внимание к такой торговле, была опубликована в июле 2009 года газетой New York Times. Высокочастотный трейдинг используют хедж-фонды и инвестиционные фонды. Он требует современных технологий и участия разработчиков алгоритмов высокочастотной торговли.
Многие розничные и институциональные инвесторы верят, что благодаря высокочастотному трейдингу (HFT) ежегодно их карманы теряют до двух миллиардов долларов. Сначала происходит анализ на все крупные биды (цены спроса) выше заданного условия, и если такой объем находит система, то роботом выставляется заявка на один шаг выше этого ордера. Если же ордер убирается, то заявка, выставленная роботом, снимается, и мониторинг продолжается. Если объём передвигается, то робот тоже передвигается, при этом маневрируя, чтобы быть на шаг впереди.
В исследовании, опубликованном 19 марта, Анна Аврамовиц из Credit Suisse Group AG, показала, что внутридневная волатильность на самом деле сокращается с 2005-го, даже вопреки росту объемов HFT. В 2008-м, конечно, всплеск дневной волатильности был на самом высоком уровне с 1932-го, когда трейдеры реагировали на банкротство Lehman Btothers. Однако 2011-й год был всего лишь 16-м по масштабам внутридневной волатильности, и был менее волатильным, чем 2000-й и 2002-й, годы, когда HFT превалировал в гораздо меньшей степени.
High frequency trading, высокочастотный трейдинг — это торговля на бирже специально обученными роботами. High frequency означает то, что среднее время сделки — 5 миллисекунд. Человек не способен за такое время принять нужное решение, а робот может. Чтобы написать правильные алгоритмы, нужны толковые программисты.
Если вы не делаете ПО таким образом, чтобы конечный пользователь мог его менять под себя быстрее вас, то есть вендора, вы становитесь неконкурентоспособным. Так как пока вы сделаете это изменение у себя, протестируете и выпустите релиз, тренд превратится в данность, а ваши клиенты упустят возможность на нем заработать. Насколько я знаю, раньше часто использовали специализированные high performance серверы, оптимизированные под определенные задачи, но сейчас от этого отошли. Обычно в них возникает потребность, если это кусочек «пазла» — того, как трейдер хочет торговать на рынке, и без него сделать этого не сможет. Высокочастотная торговля пользуется особой популярностью среди институциональных инвесторов, работающих в хедж-фондах, которые осуществляют крупный оборот капитала с целью получения спекулятивной прибыли. HF-трейдинг очень сложно держать под контролем участнику торгов в силу того, что он не может анализировать и выполнять действия с такой же скоростью, как это делает компьютер.
Трейдинг HFT сопряжен с крупными расходами – это высокоскоростной интернет, затраты на co-location и услуги брокерских компаний. Софт для high-frequency trading требует детальной настройки перед тем, как начать торговать. Вне зависимости от рынка, трейдеры в основном рассчитывают на автоматизацию торговли. Маркетмейкеры и участники рынка, предпочитающие арбитраж, работают эффективнее. Это оказывает влияние на ценообразование и рыночную ликвидность.
С целью минимизации задержек в передаче данных, высокочастотная торговля использует услуги коллокации — размещения оборудования с его последующим подключением к каналам с высокой пропускной способностью. Высокочастотный трейдинг применяет алгоритмы с целью изучения рынков и определения возможностей инвестирования на основе установленных ими условий. Автоматизация принятия торговых решений обеспечивается использованием специального ПО и искусственного интеллекта. Подход позволяет выполнять большие объемы приказов в течение секунды.
Это связано с более высокой волатильностью рынка, что дает возможность получить больше прибыли. Также биржам криптовалют необходимы HFT-трейдеры для обеспечения ликвидности. Это обусловлено тем, что на остальных финансовых рынках поддержание ликвидности лежит на маркетмейкерах, которые либо сами используют high-frequency trading, либо привлекают занимающиеся им компании. Для тех, кто предпочитает алгоритмическую торговлю, появляются новые возможности получения прибыли.
- Он требует современных технологий и участия разработчиков алгоритмов высокочастотной торговли.
- Высокочастотный трейдинг — это алгоритмический способ торговли, обеспечивающий исполнение большого объема сделок в течение нескольких секунд.
- Далее разберем более подробно каждый из видов (стилей) торговли, перечислим преимущества и недостатки.
- Аврамовиц также отметила сужение спредов и рост ликвидности по самым популярным инструментам для каждой страны с 2004-го.
- Вообще роботизированные операции начинают всё больше влиять на рынки, привлекая внимание и регуляторов, и представителей биржевой инфраструктуры.
- Нужно самому разбираться в этих нюансах или нанимать специалиста, который поможет.
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера. Тем не менее, крупные биржи по умолчанию предлагают «широкие» каналы подключения.
А сейчас существуют акции, опционы, очень популярные в последние годы ETF, свопы — сотни видов инструментов, которые рынок создает для того, чтобы в том числе решать свои задачи. Их тут же начинают использовать трейдеры, и поэтому им необходимо быстро адаптироваться к изменениям. Простейший вид высокочастотной торговли на бирже – бот, реагирующий на сигналы рынка. Это показания индикаторов технического анализа, появление крупных заявок в стакане, новости или резкие ценовые импульсы. HFT-бот, размещенный в колокации, будет получать сигналы от биржи раньше других участников и раньше на них реагировать.
Поскольку маркетмейкеры берут на себя риск убытков от действий более осведомленного контрагента, им необходимо часто обновлять поступающие данные, чтобы отражать актуальную информацию. Эти постоянные изменения происходят в зависимости от движения цены на производные финансовые инструменты (такие как ETF или фьючерсы) или выставления и отмены ордеров. По этой причине, в ответ на необходимость постоянного обновления, HFT маркетмейкеры осуществляют большое количество транзакций по выставлению и отмене ордеров.